2月8日丨礦業回升勢頭持續筑穩 礦業轉型升級仍需深化
時間：2018-11-13 14:50:35 來源： 中色易購當前，全球經濟正在擺脫溫和低速態勢，低增長、低通脹、低利率的“三低狀態”正在打破。美國經濟復蘇逐季好轉，歐洲經濟增長好于預期，日本經濟增長有所回暖，新興經濟體經濟增長出現分化。IMF預計2017、2018年全球GDP將分別增長3.6%和3.7%。中國經濟結構正在不斷調整優化，經濟呈現穩中有進、穩中向好的利好格局，發展動能正有序轉換。礦業回升勢頭持續筑穩，各種礦產品價格指數震蕩上揚，礦業效益顯著改善;石油和天然氣開采業投資顯著增長，金屬礦產品產量以增長為主基調，非金屬礦產品產量持續增長;礦產品貿易指數震蕩回升，主要礦產品進口總體呈增勢。另一方面，礦業市場投資動力總體依然不足，礦業結構調整轉型仍需升級。在跟蹤分析和綜合研究的基礎上，對2017年度礦產資源形勢分析如下。
全球礦業指數延續回升態勢礦業活力釋放持續全球礦業指數總體走出低迷，進入階段式緩慢復蘇態勢。隨著全球經濟的緩慢復蘇，帶動礦產資源需求回升，礦產品價格步入上升軌道，全球礦業從2016年開始有復蘇的跡象，2017年延續復蘇態勢。SNL金屬和礦業咨詢公司項目鏈活動指數(PAI，Pipeline Activity Index)顯示，2016年平均值約為70點，2017年指數均值已達到80點;總體上，2016~2017年PAI指數呈波浪式上漲態勢。
全球鉆探活動漸趨活躍，礦產勘查預算企穩回升。S&P最新發布的報告顯示，2017年全球鉆探活動逐步表現出活躍態勢，其中黃金鉆探活動上升尤為明顯。2017年全球固體礦產勘查預算觸底回升，是自2012年以來的首次上漲，較2016年上漲14%，達到79.5億美元。
礦產品價格指數震蕩上揚礦業效益顯著改善礦產品價格指數震蕩上揚。中國國土資源經濟研究院價格指數研究表明，主要礦產品價格在2015年底觸底的基礎上，進入了持續反彈上漲新時期，礦業市場信心逐漸恢復，市場活力不斷增強，礦業復蘇動能正在生成。2017年主要礦產品價格指數先抑后揚，總體走勢向上。11月，我國非能源礦產品價格指數、能源礦產品價格指數、主要礦產品價格指數分別為79.8、72.4、73.4，同比分別上漲5.4%、5.2%、5.2%，環比分別上漲-0.5%、0.8%、0.7%。
采礦業利潤顯著增加，礦業經濟效益明顯好轉。主要礦產品價格整體回升，使得采礦業利潤總額同比顯著增長。2017年1~10月，全國采礦業利潤總額4111.6億元，同比增加2973.6億元(2016年同期1138.0億元)，同比增長261.3%。其中，煤炭開采和洗選業利潤總額2506.3億元，同比增加1933.2億元(2016年同期573.1億元)，增長了2.4倍;石油和天然氣開采業利潤總額406.5億元，同比增加784.2億元(2016年同期虧損377.7億元);黑色金屬礦采選業、中色金屬礦采選業分別為372.4億元、514.2億元，同比分別增長17.3%、40.3%;非金屬礦采選業利潤總額為303.4億元，與上年同期基本持平。
價格回暖促使行業效益顯著改善。一是隨著油價回升，2017年前三季度國內“三桶油”的經營業績實現大幅上漲。其中，中石油實現凈利潤為173.7億元，同比增長9.1倍;中石化實現凈利潤383.7億元，同比增長31.6%;中海油實現營業收入1160.7億元，同比增長29.5%。二是國際市場煤價自2016年7月后快速回升，2017年1~10月全國規模以上煤炭企業利潤總額2506.3億元，同比增長6.3倍。三是普氏62%鐵礦石1~12月平均價為71.2美元/噸，同比增長23.7%，規模以上礦山企業1~10月實現利潤372.4億元，同比增長56.4%。四是中色金屬產品價格高位震蕩，效益持續向好。1~6月，全國8264家規上中色金屬工業企業(不包括獨立黃金企業)實現利潤1975.9億元,同比增長49.2%。五是非金屬礦工業實現利潤大幅增長，1~10月份實現利潤總額241.3億元，比上年同期增長7.9%。
礦業市場投資動力總體依然不足，但是油氣開采業投資顯著增長。采礦業利潤大幅回升并沒有完全激發市場投資信心。2017年1~11月，全國采礦業固定資產投資完成額8223億元，同比減少10.2%;其中，煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、黑色金屬礦采選業、中色金屬礦采選業、非金屬礦采選業投資額分別為2435億元、2160億元、696億元、1043億元、1623億元，同比分別增加-11.3%、15.8%、-23%、-22.4%、-15.8%。2017年11月，全國采礦業投資783億元，環比增加4.7%;其中，煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、黑色金屬礦采選業、中色金屬礦采選業、非金屬礦采選業投資額分別為216億元、253億元、47億元、87億元、144億元，環比分別增加4.3%、40.6%、-32.9%、-8.4%、-13.3%。
特別需要注意的是，民間采礦業固定資產投資信心依然不足，辦礦意愿不強。2017年1~11月，民間采礦業投資4558億元，同比減少19.3%。其中，煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、黑色金屬礦采選業、中色金屬礦采選業、非金屬礦采選業投資額分別為1356億元、180億元、514億元、795億元、1529億元，同比分別減少19.0%、19.4%、27.4%、18.4%、15.8%。2017年11月，民間采礦業投資425億元，環比減少1.2%，其中煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、黑色金屬礦采選業、中色金屬礦采選業、非金屬礦采選業投資額分別為141億元、15億元、39億元、65億元、142億元，環比分別增加24.8%、-31.8%、-30.4%、-4.4%、-6.6%。
礦業行業指數波動上揚回升趨勢基本穩定我國礦業市場仍處于結構調整但呈現穩中向好態勢的平臺期。中國國土資源經濟研究院發布的中國礦業行業指數顯示：2017年11月，煤炭行業指數為123.3，同比增長1.1%，環比增長0.4%;中色金屬行業指數為181.9，同比增長2.9%，環比增長0.3%;黑色金屬行業指數為140.5，同比增長1.4%，環比增長0.4%;油氣行業指數為117.4，同比增加1.0%，環比增長0.1%(圖4)。
2017年以來，從宏觀經濟情況來看，全國工業生產加快發展，結構優化效益提升，以“三降一去一補”為重點的供給側結構性改革順利推進。以前三季度為例，全國規模以上工業增加值同比實際增長6.7%，增速比上年同期加快0.7個百分點。我國礦業市場行情穩中向好，礦業行業繼續處于結構調整、優化升級時期。與此相適應，中國礦業指數以溫和上升為主基調，沒有出現大幅震蕩。11月份中國礦業指數總體走勢向上，同比增長、環比增長均為正值。煤炭行業指數、中色金屬行業指數、油氣行業指數、黑色金屬行業指數同比和環比略均為正值，而且走勢好于上一月度。總體來說，我國礦業市場仍處于結構調整但呈現穩中向好態勢的平臺時期，這一趨勢得以延續(圖5)。
原油產量下降，天然氣和煤炭產量增長，金屬礦產品產量以增長為主基調，非金屬礦產品產量持續增長。一是原油產量減少，天然氣和煤炭產量有所增長。2017年1~11月，全國常規天然氣、原煤、原油產量分別為1338.0億立方米、31.4億噸、1.76億噸，同比分別增長9.1%、3.7%、-4.1%。預計2017年全國原油產量1.95億噸，天然氣產量1450億立方米，頁巖氣產量約93億立方米。二是金屬礦產品產量以增長為主基調。2017年1~10月，全國十種中色金屬產量為4521.7萬噸，同比增長3.4%，增幅較1~9月收窄0.7個百分點。銅精礦、鉛精礦、鋅精礦、鎳精礦、錫精礦、銻精礦金屬料產量分別142萬噸、153萬噸、319萬噸、7.8萬噸、7.7萬噸、8.4萬噸，同比分別增長4.5%、9.6%、-4.0%、3.7%、-0.2%、0.5%。1~10月規模以上礦山生產鐵礦石原礦10.82億噸，同比增長6.0%。三是非金屬礦產量持續增長。2017年1~11月份主要非金屬礦鱗片石墨產量60萬噸，同比增長10%;滑石產量170萬噸，保持穩定;螢石產量380萬噸，同比增長18%;高嶺土460萬噸，同比增長5%。預計2017年全年受礦產品價格上漲的影響，非金屬礦產品產量增長已成定局。
礦產品貿易指數震蕩回升，主要礦產品進口呈現增勢。中國國土資源經濟研究院礦產品貿易指數監測和跟蹤研究成果表明：2017年3月，礦產品貿易指數一度升至2015年以來的最高值，隨后開始回落;8~9月，礦產品貿易指數出現上揚勢頭，但持續時間不長;10月，礦產品貿易指數再度回落，但好于2017年7月份的水平。大宗礦產品進口量的增加助推礦產品貿易指數好轉。截至2017年10月，我國煤炭、原油、液化天然氣、鐵礦石進口量分別為2.3億噸、3.5億噸、2909萬噸、9.0億噸，同比漲幅分別為12.1%、11.8%、47.8%、6.3%。預計未來中短期內，礦產品貿易指數繼續回升，煤炭進口規模回升，原油進口量持續增長，液化天然氣進口量高速增長，鐵礦石進口量小幅增長。
四季度我國礦業權活躍指數明顯回落2018年有再次反彈可能中國國土資源經濟研究院礦業權活躍指數監測分析成果表明(圖7)，自2013年四季度達到峰值以來總體呈震蕩下行趨勢。2017年二、三季度探礦權活躍指數出現反彈，三季度采礦權活躍指數出現反彈，但四季度探礦權、采礦權活躍指數均出現明顯回落;主要原因是中央持續加強環保督查，自然保護區內礦業權正在清理退出，以及礦業權出讓收益新規出臺后有關配套政策還不完善，一些省份暫停了礦業權出讓。隨著礦業市場的企穩回升及礦業權管理制度的完善，預計2018年我國礦業權活躍指數將再次反彈。但在生態保護優先和經濟轉型升級的大背景下，我國礦業權活躍指數總體將處于較低水平。
四季度全國礦業權市場競爭出讓礦業權數量大幅減少。2017年10~11月礦業權市場競爭出讓探礦權6個(其中地熱4個，銅、鉛各1個)，僅為7~8月出讓數量的3.6%，出讓探礦權合同總金額349萬元，僅為7~8月出讓合同金額的0.25%。7~8月共轉讓探礦權12個，比7~8月轉讓數量減少62.5%，轉讓合同總金額2.4億元，比7~8月增加38.7%，轉讓的主要礦種為金、鉛。
2017年10~11月，競爭出讓采礦權54個，比7~8月出讓數量減少62.8%，出讓合同總金額1.03億元，僅為7~8月的3.3%，出讓礦種主要為建筑用砂石粘土礦。轉讓采礦權67個，比7~8月轉讓數量減少47.2%，轉讓合同總金額10.27億，比7~8月增加42.4%，轉讓主要礦種為建筑石料用灰巖、煤、建筑用玄武巖和水泥用灰巖。
思考與建議圍繞筑穩礦業復蘇基礎、深入推進供給側結構性改革和促進生態文明建設等方面的重大任務，2017年，國務院、相關部委發布了系列文件，并出臺了相關政策措施，其中涉及礦產資源管理方面的初步統計有148項。
在礦產領域，圍繞健全礦業市場體系等方面的基礎性文件主要有五項：一是《國務院發布關于印發礦產資源權益金制度改革方案的通知》(國發〔2017〕29號)，在礦業權出讓環節，將探礦權采礦權價款調整為礦業權出讓收益，中央與地方分享比例確定為4:6，兼顧礦產資源國家所有與礦產地利益，保持現有中央和地方財力格局總體穩定，與我國礦產資源主要集中在中西部地區的國情相適應，同時有效抑制私挖亂采、賤賣資源行為。二是財政部、國土資源部印發《礦業權出讓收益征收管理暫行辦法》(財綜〔2017〕35號)的通知，自通知執行日起，出讓新設礦業權的，礦業權人應按《辦法》繳納礦業權出讓收益，之前形成尚未繳納的探礦權、采礦權價款納入礦業權出讓收益科目并統一按規定比例分成。三是中 共中央、國務院印發了《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，強調了深化石油天然氣體制改革要堅持問題導向和市場化方向，體現能源商品屬性;堅持底線思維，保障國家能源安全;堅持嚴格管理，確保產業鏈各環節安全;堅持惠民利民，確保油氣供應穩定可靠;堅持科學監管，更好發揮政府作用;堅持節能環保，促進油氣資源高效利用。四是為貫徹落實生態文明體制改革要求，中 共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《礦業權出讓制度改革方案》，要求以招標拍賣掛牌方式為主，全面推進礦業權競爭出讓，嚴格限制礦業權協議出讓，下放審批權限，強化監管服務;提出用3年左右時間，建成“競爭出讓更加全面，有償使用更加完善，事權劃分更加合理，監管服務更加到位”的礦業權出讓制度。五是《領導干部自然資源資產離任審計規定》(試行)印發，對領導干部自然資源資產離任審計工作提出了具體要求，要求各地區各部門結合實際認真遵照執行。
上述措施主要立足服務于中長期資源管理，但是從目前礦業持續穩定增長動力不足、生態文明建設、供給側結構性改革等方面的實際問題看，需要構建新型資源生態觀、新型空間治理觀、新型資源安全觀、新型資源利用觀、新型資源全球觀和新型資源價值觀，深入推進礦業轉型升級，推動生態文明建設。建議：
(一)加快推進結構調整轉型升級，努力提高國內礦山發展的質量和效益。堅持綠色發展、安全發展、和諧發展，不斷提高信息化、智能化、綠色化發展水平，提升集約化、高效化、國際化運營能力，努力建設具有可持續生產水平，可持續運營能力，可持續創造價值的產業，更好地服務于經濟社會發展。一是加快淘汰落后產能，提升供給質量。切實落實《全國礦產資源規劃(2016-2020年)》，堅決關閉安全無保障、環保不達標、資源利用水平低的“散小亂污”礦山，徹底退出各類自然保護內的礦山。二是推進資源基地建設，提升競爭能力。選擇一批資源儲量可靠、生產規模大、比較優勢明顯的，對穩定產能、產業升級、效益增長具有重大影響的大型礦山建設，壯大大型企業實力，提高國產礦的整體競爭能力。三是促進綠色礦山建設，提高綠色發展水平。樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，按照綠色礦山建設標準要求，結合企業自身發展實際，合理調配礦區生產布局，優化礦山生產結構，有效控制礦山廢棄物排放，大力開展節地節水節能，有步驟、分階段做好礦區綠化、土地復墾和地質環境恢復治理，盡量減少對自然的干擾和損害。
(二)依托“一帶一路”建設，提供新的金屬需求增長點。一是實施低端轉移、高端做強的戰略方針。借鑒美、日“退而不衰”的策略，金屬產業通過產能國際合作，一方面要轉移國內富余的中低端產能，化解產能過剩問題;另一方面，通過合作學習和吸取他國的先進技術，著力開發和發展高端的產能，提高金屬產業的國際競爭力。二是大力鼓勵民營資本參與。加強頂層設計，有序引導民營企業參與國際產能合作。加大政策引導和支持力度，加強信息服務和人才扶持，多種渠道綜合解決民營企業國際產能合作的融資困難，提升民營企業參與國際產能合作的積極性和競爭力。三是創新投資模式。礦業投資具有周期長、投資大、風險高等諸多特點，金屬資源產業的對外投資模式應根據礦業的特點進行創新設計。如參與風險勘探、購買產權、并購重組、參股包銷等。
(三)深化礦業體制改革，增強應對周期性波動的韌性。一是加快推進國有礦企改革，使企業由追求營業收入向追求盈利能力提升轉變。加快剝離企業辦社會職能，做好再就業和社會保障工作。二是完善我國礦業稅費政策，進一步推進資源稅從價計征，取消或降低前段稅費比例，設置礦業穩定調節基金，平滑礦業周期利潤。三是對要退出的企業做好政策托底工作，提供必要的財政支持，協助礦山企業做好職工安置、再就業與社會保障工作。
